 Нефтяной рынок нашел новый источник страха
Мировой нефтяной рынок, еще недавно готовившийся к периоду низких цен на фоне прогнозируемого переизбытка предложения, резко сменил настроения. Причиной тому стал Иран. Массовые протесты, охватившие страну, и жесткая риторика со стороны администрации Дональда Трампа заставили трейдеров по всему миру судорожно пересматривать свои стратегии. Рынок начал закладывать в цены риски масштабного сбоя поставок с Ближнего Востока, что немедленно отразилось на котировках, цены на нефть марки Brent подскочили более чем на 4% всего за две торговые сессии. Эпоха спокойствия, похоже, закончилась, так и не начавшись.
Фактор страха, рынок закладывает риски
«Фокус сместился на Иран, где вспыхнули жестокие протесты», — констатирует главный аналитик Global Risk Management Арне Ломанн Расмуссен.
Эта смена фокуса оказалась чрезвычайно болезненной. Трейдеры начали активно страховаться от будущего роста цен, в результате чего стоимость таких страховок достигла максимума с лета 2025 года, когда мир балансировал на грани прямого военного столкновения между Израилем и Ираном.
Причина такой нервной реакции понятна, Иран — не Венесуэла, которую США недавно взяли под свой силовой контроль. Исламская республика является гораздо более крупным игроком на мировом рынке. Страна производит более 3 миллионов баррелей нефти в сутки и экспортирует около 2 миллионов, в основном в Китай. Любое серьезное нарушение этих поставок, не говоря уже об их полной остановке, станет шоком для глобального энергобаланса.
Призрак венесуэльского сценария
Главным триггером для рынка стали не столько сами протесты, сколько растущая обеспокоенность по поводу возможного вмешательства США.
«На рынке растет обеспокоенность, что США во главе с президентом Дональдом Трампом могут использовать хаос, чтобы попытаться свергнуть режим, как мы видели в Венесуэкле», — отмечает Расмуссен.
Эти опасения подогреваются и заявлениями из самого Вашингтона. Трамп уже повторил свои предупреждения Тегерану, заявив, что если власти будут убивать протестующих, то «им придется держать ответ». По оценкам аналитиков, в случае, если число жертв среди мирного населения станет высоким (а оно уже превысило 40 человек), вероятность американского вмешательства, будь то через ужесточение санкций или кибератаки, достигает 70%. После недавних событий в Венесуэле рынок понимает, что от санкций до прямого силового сценария при нынешней американской администрации — один шаг.
Ловушка для «медведей» и технический шторм
Геополитическая напряженность наложилась на чисто рыночные факторы, создав идеальный шторм для тех, кто ставил на падение цен. Дело в том, что многие трейдеры, ожидая переизбытка предложения, открыли крупные «короткие» позиции. Теперь, на фоне иранских событий, они вынуждены в панике закрывать их, то есть срочно скупать нефть, чтобы минимизировать свои убытки. Этот процесс, известный как «шорт-сквиз», сам по себе создает лавинообразный спрос и толкает цены вверх.
Дополнительную поддержку ценам оказывает и грядущая ежегодная ребалансировка товарных индексов. В ближайшие дни на рынок поступят более 6 миллиардов долларов от крупных индексных фондов, которые будут направлены на покупку сырьевых товаров, включая нефть. Это создаст еще одну волну спроса в самый неподходящий для «медведей» момент.
Таким образом, ситуация вокруг Ирана в очередной раз наглядно демонстрирует, насколько хрупким и зависимым от геополитики является современный энергетический рынок. Внутренние протесты в одной стране, помноженные на агрессивную внешнюю политику США и специфику биржевых операций, способны за несколько дней полностью перевернуть рыночные ожидания и отправить цены в неконтролируемый рост. Иранский узел затягивается все туже, и от того, хватит ли у мировых игроков мудрости не разрубать его силой, будет зависеть не только стабильность цен на нефть, но и хрупкий мир на всем Ближнем Востоке
Поделиться новостью в социальных сетях
Еще похожие новости
|
